绩效
ⓘ 这个组合是怎么构建的
这套群体判断真的能赚钱吗？一个机械化的多空组合——每一个已评分的倾向都照单执行（看涨 +1、看跌 −1），等权重、每日再平衡——按全额出资的总回报曲线逐日估值，并与被动基准对照，样本外回测与不断增长的实盘台账都是如此。
绩效: 截至 2026-10-14
在 +99.6% 的参考交易日内持仓（闲置资金按零收益计）· 已扣除单边 10 个基点的成本 · 总回报口径（已还原股息与拆股）。
样本外区间 2025-07-03 → 2026-06-29。
| 序列 | 总回报 | 年化 | 夏普比率 | 最大回撤 | 胜率 | N |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 策略（多空等权） | +46.1% | +47.0% | 1.86 | -9.6% | 65% | 292 |
| 等权全样本（买入持有） | +70.3% | +71.7% | 2.90 | -9.5% | — | — |
| NVDA（买入持有） | +22.5% | +22.9% | 0.76 | -20.2% | — | — |
| SOXX | +153.6% | +157.5% | 2.56 | -15.8% | — | — |
| QQQ | +30.8% | +31.4% | 1.60 | -12.0% | — | — |
| Eli Lilly（买入持有） | +58.7% | +59.8% | 1.41 | -23.2% | — | — |
| Boeing（买入持有） | -0.6% | -0.6% | 0.14 | -25.0% | — | — |
| Broadcom（买入持有） | +36.3% | +37.0% | 0.91 | -28.7% | — | — |
| Amazon（买入持有） | +7.5% | +7.6% | 0.39 | -21.7% | — | — |
| Alphabet（买入持有） | +97.5% | +99.7% | 2.47 | -20.4% | — | — |
该怎么读这张图
- 机械化策略——每一个已评分的倾向都照单执行，不含任何自由裁量，也不挑挑拣拣。规则是固定的，并且已公开。
- 总回报口径，可直接对比——策略与全部四个基准都使用同一 NYSE 参考交易日历与区间上的分红＋拆股复权收盘价，对缺失日（境外假日）采用同样的向前填充。已扣除单边 10 个基点的交易成本。
- 全额出资——在没有任何持仓开启的日子里闲置资金收益为 0（参见持仓占比），因此夏普比率与基准可直接对比。
- 年化回报与夏普比率在曲线跨度不足约 6 个月前一律保留不显示——即便 N 很大，对一小段样本做年化也毫无意义。
- 样本外回测——权重在更早的窗口上拟合，只在样本外应用；它只能在今天仍存续的公司范围内重放可由价格推导的信号（幸存者偏差会把它抬高）。完整群体的准确率只能在实盘中累积。