异常期权活动

在最近一个交易日中期权成交最异常的被追踪公司——每家公司一行，按公司层面的成交量／未平仓量排序（当日整条期权链的合约总成交量对未平仓量之比，因此单张接近零未平仓量的周期权无法登顶），并列出价格与单日涨跌、总成交量、相对成交量、隐含波动率、当日最突出的合约、当日期权权利金在看涨与看跌之间的分配、群体信号引擎的短周期方向倾向，以及该活跃度已持续了多少个近期交易日——凡能归因到已知驱动因素的异常都会注明。逐合约的明细在每家公司的“期权”标签下。

延迟的、收盘后的、按合约汇总的期权数据——不是实时行情，也不是逐笔成交流。“无法解释”指的是我们的数据中没有已排定的催化剂、近期新闻或宏观事件——它并不是内幕交易的证据。看涨／看跌权利金这一列是一个测量值，不是方向性判断：它表示当日期权权利金中在看涨与看跌之间的成交占比，范围是我们采集的近月期权链——最近的 6 个到期日、45 天以内，因此长期期权与远月合约不在此处任何数字之中。在该窗口内它覆盖每一份有成交的合约，而不只是公司“期权”标签上列出的那些，所以把那些行相加并不能复现它。它无法判断这些期权是被买入还是卖出，看跌偏重的分配也可能是对冲而非看空押注。买卖方向是另行推断的——依据每份合约最后一笔成交价落在延迟买卖报价之间的位置，而不是观察到的订单流；真正的方向分类需要我们没有的逐笔数据。“积累中”表示我们尚无足够的历史交易日来诚实地计算该指标——这个值是被保留，而不是零。

方向这一列是从延迟买卖报价得出的推断——不是观察到的订单流。推断方向是怎么得出的

看涨／看跌权利金是一个测量值，不是方向性判断——它是当日期权权利金在我们采集的期权链上（最近的 6 个到期日、45 天以内）在看涨与看跌之间的成交占比，既不是公司完整的期权链，也不是其“期权”标签上那 ≤20 份合约。这个数字是什么、不是什么

信号是群体信号引擎的短周期倾向——与 /signals 上相同的看涨／看跌读数，并且与上面的看涨／看跌权利金和（推断的）方向是彼此独立的两回事：那两项不是方向性结论，这一项才是。短周期是噪声最大、最常呈中性的周期，因此一个灰色的“—”既常见又诚实；比当日标记更旧的信号会以灰色显示并带上它自己的“截至”日期，绝不会被当作当前判断。这个信号是什么