績效
ⓘ 這個投組是怎麼建構的
這套群體判斷真的能賺錢嗎？一個機械化的多空投組——每一個已評分的傾向都照單執行（看多 +1、看空 −1），等權重、每日再平衡——以全額出資的總報酬曲線逐日評價，並與被動基準對照，樣本外回測與不斷成長的實盤台帳皆是如此。
績效: 截至 2026-10-14
在 +99.6% 的參考交易日內持有部位（閒置現金以零報酬計）· 已扣除單邊 10 個基點的成本 · 總報酬口徑（已還原股利與分割）。
樣本外區間 2025-07-03 → 2026-06-29。
| 序列 | 總報酬 | 年化 | 夏普值 | 最大回撤 | 勝率 | N |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 策略（多空等權） | +46.1% | +47.0% | 1.86 | -9.6% | 65% | 292 |
| 等權全樣本（買進持有） | +70.3% | +71.7% | 2.90 | -9.5% | — | — |
| NVDA（買進持有） | +22.5% | +22.9% | 0.76 | -20.2% | — | — |
| SOXX | +153.6% | +157.5% | 2.56 | -15.8% | — | — |
| QQQ | +30.8% | +31.4% | 1.60 | -12.0% | — | — |
| Eli Lilly（買進持有） | +58.7% | +59.8% | 1.41 | -23.2% | — | — |
| Boeing（買進持有） | -0.6% | -0.6% | 0.14 | -25.0% | — | — |
| Broadcom（買進持有） | +36.3% | +37.0% | 0.91 | -28.7% | — | — |
| Amazon（買進持有） | +7.5% | +7.6% | 0.39 | -21.7% | — | — |
| Alphabet（買進持有） | +97.5% | +99.7% | 2.47 | -20.4% | — | — |
這張圖該怎麼讀
- 機械化策略——每一個已評分的傾向都照單執行，不含任何自由裁量，也不挑挑揀揀。規則是固定的，並且已公開。
- 總報酬口徑，可直接對比——策略與全部四個基準都使用同一 NYSE 參考交易日曆與區間上的股利＋分割還原收盤價，對缺漏日（境外假日）採用同樣的向前填補。已扣除單邊 10 個基點的交易成本。
- 全額出資——在沒有任何部位開啟的日子裡閒置資金報酬為 0（參見持有比例），因此夏普比率與基準可直接對比。
- 年化報酬與夏普比率在曲線跨度不足約 6 個月前一律保留不顯示——即使 N 很大，對一小段樣本做年化也毫無意義。
- 樣本外回測——權重在更早的區間上擬合，只在樣本外套用；它只能在今天仍存續的公司範圍內重播可由價格推導的訊號（倖存者偏差會把它抬高）。完整群體的準確率只能在實盤中累積。