異常選擇權活動

在最近一個交易日中選擇權成交最異常的被追蹤公司——每家公司一列，依公司層級的成交量／未平倉量排序（當日整條選擇權鏈的合約總成交量對未平倉量之比，因此單一接近零未平倉量的週選無法登頂），並列出價格與單日漲跌、總成交量、相對成交量、隱含波動率、當日最突出的合約、當日權利金在買權與賣權之間的分配、群體訊號引擎的短週期方向傾向，以及該活躍度已持續了多少個近期交易日——凡能歸因到已知驅動因素的異常都會註明。逐合約明細在每家公司的「選擇權」分頁下。

延遲的、收盤後的、按合約彙總的選擇權資料——不是即時行情，也不是逐筆成交流。「無法解釋」指的是我們的資料中沒有已排定的催化劑、近期新聞或總體經濟事件——它並不是內線交易的證據。買權／賣權權利金這一欄是一個測量值，不是方向性判斷：它表示當日權利金中在買權與賣權之間的成交佔比，範圍是我們擷取的近月選擇權鏈——最近的 6 個到期日、45 天以內，因此長天期選擇權與遠月合約不在此處任何數字之中。在該區間內它涵蓋每一份有成交的合約，而不只是公司「選擇權」分頁上列出的那些，所以把那些列相加並不能複現它。它無法判斷這些選擇權是被買進還是賣出，賣權偏重的分配也可能是避險而非看空押注。買賣方向是另行推論的——依據每份合約最後一筆成交價落在延遲買賣報價之間的位置，而不是觀察到的委託流；真正的方向分類需要我們沒有的逐筆資料。「累積中」表示我們尚無足夠的歷史交易日來誠實地計算該指標——這個值是被保留，而不是零。

方向這一欄是從延遲買賣報價得出的推論——不是觀察到的委託流。推論方向是怎麼得出的

買權／賣權權利金是一個測量值，不是方向性判斷——它是當日權利金在我們擷取的選擇權鏈上（最近的 6 個到期日、45 天以內）在買權與賣權之間的成交佔比，既不是公司完整的選擇權鏈，也不是其「選擇權」分頁上那 ≤20 份合約。這個數字是什麼、不是什麼

訊號是群體訊號引擎的短週期傾向——與 /signals 上相同的看多／看空讀數，並且與上面的買權／賣權權利金和（推論的）方向是彼此獨立的兩回事：那兩項不是方向性結論，這一項才是。短週期是雜訊最大、最常呈中性的週期，因此一個灰色的「—」既常見又誠實；比當日標記更舊的訊號會以灰色顯示並帶上它自己的「截至」日期，絕不會被當作當前判斷。這個訊號是什麼